Золотой запас стран мира. Где хранится золотой запас всех стран?

Фонд национального благосостояния в течение месяца полностью откажется от доллара, доля которого составляла 35% в структуре активов ФНБ. Долларовая часть резервов российской казны перетечет в евро, юань и золото, доля которого составит 20% от объема всего фонда. Производимая во имя дедолларизации экономики, эта реформа может иметь еще одно последствие — резкий рост спроса на золото. Для пополнения ФНБ драгоценным металлом нужно будет купить десятки миллионов тройских унций, или тысячи тонн. За месяц провернуть такую операцию невозможно, но, как отмечают эксперты, большая часть золота уже была закуплена. В любом случае переориентация ФНБ — хорошая новость для драгметалла и тех, кто хочет в него вложиться. Подробности — в материале «Известий».

«Обеспеченность золотом при текущем уровне добычи — порядка 40 лет» Глава Минприроды Александр Козлов — о запасах драгметаллов, ответственности за разливы нефти и последствиях запрета на пластик

Россия активно увеличивала свой золотой запас на протяжении последних 12 лет. Если в 2008 году в закромах ЦБ находилось только 400 т золота, то к маю 2021 году запас приблизился к 2,3 тыс. т. По этому показателю РФ вышла на пятое место в мире после США, Германии, Италии и Франции. Впрочем, доля золота в российских резервах значительно ниже, чем у этих четырех стран.

Фонд национального благосостояния (технически являющийся частью международных резервов России) давно взял курс на снижение доли доллара среди своих активов. Золото стало одним из наиболее интересных вариантов вложения, поскольку за последние 15 лет оно показало лучшую динамику по сравнению с любой из альтернативных доллару валют — его котировки выросли почти в шесть раз. Как объяснили в Минфине по следам объявленного 3 июня решения о дедолларизации ФНБ, золото призвано защитить фонд от инфляционных рисков.

Золотая пора_1 Фото: РИА Новости/Павел Лисицын

Впрочем, некоторые сомнения вызывает техническая сторона вопроса. На данный момент в ФНБ находится $183 млрд. Для перекладывания 20% этой суммы в золото государству придется купить сотни тонн металла.

Снизили как отрезали: как отказ от доллара в ФНБ повлияет на экономику РФ Ликвидность новой структуры фонда останется высокой, считают эксперты

Аналитик Центра экономического прогнозирования Газпромбанка Айрат Халиков в интервью «Известиям» выразил сомнение, что эта операция может быть проведена в такие короткие сроки.

— Чтобы переложить 20% денежных средств ФНБ, потребуется примерно 20 млн тройских унций золота по текущим ценам. В России добывается около 4 млн унций золота в год. То есть потребуется не менее пяти лет, чтобы осуществить такую операцию. Если же потребуется только 20% накопленных долларов в ФНБ переложить в золото, то это можно осуществить за год.

Операция по большей части уже проведена и валюта с золотом закуплены, считает шеф-аналитик TeleTrade Пётр Пушкарёв.

— По всей видимости, управляющие ФНБ уже успели загодя избавиться от всех или от большей части наших «лишних» долларовых резервов, а возможно, что на высвободившиеся средства уже закуплены не только валюты из альтернативной корзины (евро, юань и прочие), но и все нужные ФНБ объемы золота. Во всяком случае, поступить так было разумно, такова общемировая практика, не спешить предупреждать рынки о своих инвестиционных намерениях, как раз чтобы не провоцировать невыгодные при закупках всплески цен раньше времени.

Золотая пора_2 Фото: ИЗВЕСТИЯ/Дмитрий Коротаев

По его словам, косвенным подтверждением того, что именно так и обстоят дела, можно считать уже состоявшийся майский рост котировок золота от отметки в $1770 за унцию до уже практически $1920. Возможно, именно действия Минфина России и послужили одним из рычагов такого мощного подъема рыночных мировых цен на золото наряду с интересом частных фондов и простых инвесторов защитить свои активы на фоне раскручивающейся инфляции, от которой в США и Западной Европе уже отвыкли.

Золотое время: Россия увеличила экспорт драгметаллов Но о распродаже золотого запаса речи не идет

— Инфляция в России — как минимум наполовину импортированное явление. Только бытовая техника и другие товары долгосрочного пользования подорожали за год более чем на 15% в среднем по североамериканским штатам. Так же быстро подорожала недвижимость, в столичном округе Колумбия рост свыше 50%, а некоторые позиции древесины для производства мебели добавили в цене до 70%. И это только цветочки, а на подходе ягодки — влияние на себестоимость любого производства цен на металлы, где только по железные руде прибавка в 2,2 раза, по меди — 70% по сравнению с январем 2020-го. Чтобы уйти от инфляционной спирали, большинство мировых инвесторов вкладывается теперь активнее именно в золото, хотя и этот актив движется неоднозначно.

Даже если сейчас золото уже закуплено, в будущем на него всё равно придется потратиться. В 2020 году из ФНБ особых трат не было (из-за чего разгорелось немало споров), но и пополниться он не смог. Золото, к слову, прошлой весной активно экспортировали, чтобы закрыть дыру, образовавшуюся из-за падения цен на нефть. Но по итогам 2021 года объем ФНБ вновь вырастет. Нефть торгуется дороже цены отсечения — в диапазоне $60–65 — и в отсутствие форс-мажора вряд ли упадет сильно ниже этих отметок. Экспорт нефти в физическом выражении, правда, меньше, чем в прошлые годы, из-за ограничений ОПЕК+, но сумма всё равно выйдет приличная. Это значит, что ФНБ пополнится золотом на миллиарды долларов.

Золотая пора_4 Фото: РИА Новости/Евгений Биятов Активный элемент: золото ушло в отрыв Как сохранить капитал в разгар COVID-кризиса

— Если ФНБ будет постоянно покупать золото в на внутреннем рынке, то это окажет существенную поддержку золотодобывающей промышленности России. Вообще в текущем году центральные банки многих стран заинтересовались идеей увеличения доли золота в золотовалютных резервах с целью увеличения финансовой стабильности на фоне роста долга государств в мире и эмиссии денег в мире, — отметил Айрат Халиков.

Золота на мировом рынке вполне достаточно, но Россия едва ли будет покупать драгоценный металл по пиковым ценам, уверен руководитель департамента инвестиционного анализа и обучения ИГ «Универ Капитал» Андрей Верников.

— В России добывается более 400 т золота в год, и добыча всё время увеличивается. Мы уже на третьем месте в мире по добыче и на первом по разведанным запасам, в ближайшее время начнется разработка еще нескольких перспективных месторождений. Кроме, того фонд ФНБ будет пополнятся не только золотом, но и платиной и серебром. Так что ни на мировых ценах на золото, ни на его цене на внутреннем рынке перевод в золото 20% ФНБ существенно не скажется.

Золотая пора_3 Фото: РИА Новости/Илья Наймушин Самый твердый: как Банк России заработал на золотом ажиотаже Спрос на драгоценный металл в ближайшем будущем собирается только расти

В то же время существуют и другие факторы, влияющие на цену драгоценного металла, так что для простых инвесторов вложение средств в золото является разумным решением, считает Верников. Впрочем, с покупкой, возможно, стоит обождать.

— Старая поговорка гласит, что золото надо покупать всегда! Другой вопрос, что цены ощутимо выросли от локального минимума $1680 и сейчас с технической точки зрения на мировом рынке, который весьма спекулятивен, вполне возможна коррекция вниз. И еще один вопрос — какую долю оно должно составлять в инвестициях? Мне кажется разумным решением около 20% личных накоплений держать в золоте или золотых монетах или в акциях компаний, которые добывают золото.

Читайте также

Золотой запас стран мира выступает в роли показателя, выраженного в долларах США. Он отображает в полном объеме все валютные и финансовые активы, имеющиеся в распоряжении банка государства, которые используются для оперативного регулирования финансового баланса государств и актуальны в четко установленный момент времени.

Страховой и запасной фонды

Золотой запас стран мира является по сути централизованным резервом золота в формате слитков и монет и выступает частью официального золотовалютного запаса государств. Находится в распоряжении денежного органа страны и под контролем всемирных организаций, которые занимаются кредитованием. Сегодня этот металл используется практически всеми странами мира в качестве «страховой подушки безопасности». В прошлом, в период свободного вращения драгоценного металла, он использовался в качестве залога по платежам между государствами, по платежам внутри страны и по взносам.

Немного истории

В 1913 году золотой запас стран мира (порядка 60%) был сконцентрирован в рамках централизованных резервов. Порядка 40% драгоценного металла находилось в свободном обращении. По мере развития и трансформации экономики металл был заменен на банкноты, что повлекло за собой концентрацию его в рамках специализированных фондов. Был период в истории, когда драгоценный металл играл роль денег в отдельных государствах мира. В период с 1929 по 1933 год его роль заключалась в обеспечении всемирных платежей. В послевоенный период (1939 -1945 гг.) ослабление экономики большинства стран мира привело к резкому увеличению роли золота. Наступила стадия накопления актива в рамах каждой отдельной страны. Сегодня лидерами по объему золотых запасов являются следующие страны:

  • Америка – 8133,46 тонн.
  • Германия – 3384,2 тонны.
  • Италия – 2451,84 тонны.
  • Франция – 2435,38 тонн.
  • Россия – 1208,2 тонны.

В десятку лидеров входят такие государства, как Китай и Япония, Швейцария и Нидерланды, Индия.

Современные запасы

Современные запасы золота, учет которых ведут государства разных стран, сконцентрированы не только в доминирующих банках разных стран, но и в резерве МВФ. Золотой запас стран мира 2014-2015 годов оценивается в 32 тысячи тонн. В этот объем не включен металл, который в настоящий момент находится на руках у населения мира в формате монет и ювелирных украшений. Пополнение резервов ежегодно происходит благодаря золотодобыче. Сказать к слову, золотой запас стран мира (1/100 часть) был добыт в течение 5 лет в период золотой лихорадки в Калифорнии. Многие ученные склонны полагать, что сам драгоценный металл имеет космическое происхождение, а современные залежи руд появились на планете порядка 4 миллиардов лет назад.

Распределение золотого резерва в 2000 годах

У самых истоков 2000 годов объем добытого золота составил порядка 150,4 тысячи тонн. Они были дифференцированы следующим образом:

  • Порядка 30 тысяч тонн – в центральных банках и в международных организациях.
  • 79 тысяч тонн – в формате ювелирных изделий.
  • 17 тысяч тонн ушло на изделия в стоматологии и в электронную промышленность.
  • 24 тысячи тонн сконцентрированы в форме инвестиций.

К 2009 году объем золотого запаса увеличился до 165 тысяч тонн стоимостью более 5 триллионов долларов. Золотые запасы стран мира (2013-2014 гг.) составили порядка 166,6 тысяч тонн. Количество драгоценного метала продолжает увеличиваться.

Возврат золота в мировую финансовую систему

Несмотря на отказ от золота в качестве платежного средства много лет назад, страны продолжают активно накапливать этот драгоценный металл, систематически наращивая его закупки. В частности, золотой запас стран мира на 2014 год резко увеличился из-за наращивания резерва многими ведущими странами:

  • Россия увеличила свои резервы в 2013 году до 1040,71 тонн, что в два раза больше, нежели было зафиксировано в 2009 году. В 2013 год были осуществлены закупки 150 тонн желтого металла.
  • Индия за 2013 год нарастила резерв с 35 тонн до 67 тонн.
  • Активно наращивают свои запасы, но без официальных цифр, такие государства, как Казахстан, Китай и Ирак. Китай планирует довести размер своего золотого фонда до 10-11 тысяч тонн золота.
  • Бразилия не совершает закупки металла, но она активно осуществляет наращивание мощностей по его добычи. В планы правительства в период с 2014 по 2021 год входит увеличение объема добычи полезного ископаемого до 180 тонн в год.

Золото в рамках мировой арены

Рейтинг золотого запаса стран мира бы сформирован событиями в истории, которые имели место в 1930 годах. В тот период большая часть мировых государств опасалась вторжения немцев. Практически все золотые запасы с целью из сохранения были транспортированы на территорию Америки, где они и сберегаются в специализированном хранилище Федерального запасного банка США на территории Нью-Йорка. США практически в полном объеме контролирует МФВ, который не имеет возможности продать свой собственный золотой резерв без согласия со стороны американского конгресса. Данная политика страны удовлетворяет не все государства, и время от времени страны предпринимают попытки вернуть свои сбережения домой. К примеру, в 2011 году Венесуэла развернула крупную компанию, которая была нацелена на возврат золота, находящегося на тот момент за границей, в страну. Итогом такого мероприятия стал возврат на территорию государства более 17 тысяч слитков из 29 тысяч, которые принадлежат государству. На территории Америки хранится большая часть запаса Германии, которая несмотря на отчаянные и интенсивные попытки вернуть его домой, так и не смога добиться желаемого результата. Панику в мире вызывает тот факт, что весьма распространены слухи о замене драгоценного металла в хранилищах США на его копии, позолоченные вольфрамовые слитки.

Хранитель гарантий

Золотой запас стран мира, на 2013 год который составлял чуть менее 170 тысяч тонн, сегодня частично хранится в Америке в специализированном хранилище. Помещение для драгоценного металла было построено еще в 1920 году, а располагается оно на глубине порядка 25 метров под землей. Если верить официальным данным, в хранилище сегодня находится порядка 6 700 тысяч тонн слитков на сумму 368,5 миллиардов долларов. Интересен тот факт, что 98 процентов всего металла не является собственностью США, а принадлежит другим государствам. Незначительная часть золотого запаса находится в резервах Франции и Англии. Федеральный резервный банк в городе Нью-Йорке выступает в роли уполномоченного хранителя богатств мира.

Чем грозит хранение большей части золотого запаса в Америке?

Золотой запас стран мира в 2014 году, который хранится на территории Америки, стал вызывать сильный интерес общественности. Это связано с позывами Германии вернуть свои запасы на родину. Америка весьма заинтересована в звании хранителя драгоценного металла, ведь он играет роль обеспечения в самых разнообразных финансовых операциях. Изъятие Германского золота из резерва может пошатнуть не только экономику США, транспортировка последнего в родную страну будет говорить о низком уровне доверия, что весьма невыгодно в условиях современной экономики. Более того, общественность убеждена, что при возникновении необходимости ФРС будет не в состоянии вернуть весь золотой запас стран мира 2014 года, который есть у него в хранилище. Это связано с тем, что когда золото транспортировалось в Америку, не было организовано его распределение по странам. При банкротстве ФРС государства будут иметь статус кредиторов второй очереди, что исключает возможность изъятия своих активов из финансового института в приоритетном порядке. Сказать проще, сегодня довольно проблематично определить, какой металл кому принадлежит. Германия инициирует проверку фондов Америки, и эксперты связывают это с тем, что правительство страны просто опасается очередного мирового кризиса, в условиях которого единственным гарантом стабильности сможет выступить именно золото.

Около 4 миллиардов лет назад на Землю посыпался золотой дождь, в результате чего появились залежи золотых руд. С появлением человека и его развитием через тысячи лет, эти залежи золота в мире дали начало Золотой лихорадке через столько лет, поклонение Золотым тельцам и просто золоту, а так же став одной их самых стабильных и гарантированных ценностей, которые применялись в мире людей в качестве оплаты.

Само по себе золото – драгоценный благородный металл, который не теряет своих свойств с течением времени и может хранится в семье, передаваясь из поколения в поколение, может быть как оплатой за сделку, так и материальной ценностью, которая может обеспечить стоимость самой сделки.

Именно по этим причинам именно золото стало металлом, из которого стали чеканить самые ценные монеты во всех странах мира.

У него была и есть только одна большая проблема – его большой вес. Только по этой причине и были придуманы бумажные деньги – чтобы не нужно было носить с собой большие и ужасно тяжелые кошельки с золотыми монетами.

Но сами по себе денежные знаки из бумаги ничего не стоят, не имеют никакой ценности – их стоимость гарантирована золотом. Так золото из средства оплаты постепенно перешло к роли стратегического золотого запаса, который мог обеспечить стоимость любой национальной валюты.  В период перед Первой Мировой Войной появилось такое понятие, как Золотой запас страны.

Для чего используют золотой запас?

Золотой запас страны — это запас золота, которым владеет центральный банк страны, и о котором страна официально заявляет.

Он включает в себя все золото, приобретаемое, либо добываемое государством. Хранит центральный банк страны его, как правило, в золотых слитках или монетах страны.

Исстари золотой запас страны являлся залогом ее платежеспособности перед другими странами мира. Золотой резерв гарантировал экономическую независимость страны по сравнению с другими странами, обеспечивал национальную валюту в золоте.

Вас может заинтересовать:  В чем сходство и различие золота 583 и 585 пробы?

Другими словами, золотой запас страны изначально задумывался как нечто схожее с обеспечением кредита залогом недвижимости в наши дни, он как бы гарантировал, что страна способна выплатить по своим обязательствам.

В таком виде золотой запас существует и в наши дни. Получается, что количество выпущенных бумажных банкнот одинаково по стоимости золотому резерву страны.

Количество выпущенных национальных банкнот внутри страны напрямую зависит от сложности обеспечения их золотым запасом страны. Другими словами – чем больше выпущено банкнот, тем сложнее обеспечить их ценность.

Поэтому не обязательно у страны, которая имеет самый большой запас золота будет иметь самую дорогостоящую валюту. На практике самая дорогая валюта не доллар США, а кувейтский динар – валюта небольшой, но преуспевающей страны.

Помимо обеспечения стоимости национальной валюты золотой запас используют:

  1. В качестве резерва для международных платежей.
  2. Для регулирования стоимости драгоценных металлов на внутреннем рынке.
  3. Для государственного страхового обеспечения частных вкладов.
  4. Для покупки государством иностранной валюты.
  5. В качестве залогового имущества для передачи заемщику при получении кредита.

Естественно, что не в каждой стране национальная валюта обеспечивалась золотым резервом и в тех странах, которые могли себе это позволить, так же не в равной степени имелся золотой запас.

В 1930-х годах многие страны боялись вторжения и грабежа со стороны Германии, в связи с чем перевезли свои золотые запасы в США, где мировые запасы золота и хранятся до сих пор.

Так, не прикладывая к этому никаких усилий, США стал контролировать Международный Валютный Фонд, фактически ни одна их стран не может продать или переместить свое золото без разрешения и одобрения США, что устраивает далеко не все страны.

Также распространение слухов о том, что в хранилищах давно нет золота, а вместо них лежат позолоченные бруски металла не идут на пользу США.

В 2011 году Венесуэла устала от такого положения дел и начала компанию по возвращению своего золотого запаса обратно в страну.

Вас может заинтересовать:  Золото – химический элемент: полная характеристика

В 2009 году мировые запасы золота составили уже 165 тыс. тонн. При цене в $1000 за одну тройскую унцию общая стоимость того золота составила бы более 5 триллионов долларов.

Если проводить аналогию, запасы золота по странам в 2016 году выглядят следующим образом:

Золотой запас США

Свой золотой запас США начала формировать еще в период Великой Депрессии. В 1933 году в США издали указ о национализации золота, в соответствии с которым ни у населения, ни у юридических лиц не осталось другого выхода, кроме как продать свое золото по фиксированной цене.

После окончания сбора золота цена была поднята и зафиксирована на цене, на 15 долларов превышающую цену сбора.

С момента создания такого понятия, как запасы золота в мире, США является лидером по объему мировых запасов золота. На период начала года золотой запас США составил 8133,46 тонны или 72,2% резерва США.

С 2005 года данная сумма не менялась ни разу. В ноябре 2016 года она также составляет 8133,5 тонны.

Помимо золотого запаса своей страны, США на сегодняшний день хранит в своих хранилищах золотой запас стран мира в количестве 60 стран, объемы хранимого золота не разглашаются.

Золотой запас Германии

Свой золотой запас Германия начала формировать после Второй Мировой Войны, в 1951 году.

Золотой резерв этой страны находится на втором месте в мире после США и на первом – среди стран Европы. Несмотря на то, что запас Германии меньше запаса США более, чем в два раза, он составляет довольно внушительную сумму на начало 2016 года в 3380,98 тонн или 66,3% от всего валютного резерва страны.

Начиная с 1998 года, где сумма золотого резерва составляла 3700,5 тонн, и до 2016 года эта сумма постепенно снижается. В ноябре 2016 эта сумма составляет уже 3377,9 тонны.

Только 30% от этой суммы Германия хранит внутри своей страны. 45% находится на территории США на хранении, 13% в Лондоне, и 11% — во Франции. При этом только банк Англии взимает ежегодную плату за хранение золота в размере 500 тысяч евро. В США и Франции золотой резерв Германии хранится безвозмездно.

Вас может заинтересовать:  Какая проба у белого золота самая высокая?

Такое странное положение дел объясняется документом «Канцлер-Акт» от 1949 года, согласно которому право владеть золотым запасом ФРГ принадлежит странам, победившим во Второй Мировой Войне. Такое положение дел сохранится до 2099 года.  В 2013 году Германия, как и многие другие страны, подписала «Соглашение центробанков по золоту», обязав себя тем самым не продавать значительные объемы этого металла.

Золотой запас Китая

Если искать лидера среди стран Восточной Азии, то это место с недавних пор, бесспорно, занимает Китай.  В июле 2015 года Китай встал на первое место среди стран Азии и на пятое в мире по объемам золотых запасов, обнародовав статистику своих резервов. С 2009 года и по 2015 год Народный банк Китая не публиковал никаких данных на этот счет, сохраняя их в секрете.

Последние несколько лет он проводит массовую скупку золота, став в 2013 году крупнейшим потребителем золота в мире. Никто точно не может сказать, сколько золота находится в Китае. В тоннах его запас составлял на начало 2016 года 1762,31 тонны, что составляет лишь 1,8% от его реальных резервов.

По сравнению с началом года, его резервы выросли и на ноябрь 2016 года составили 1842,6 тонны. Сейчас Китай является самым крупным производителем золота в мире.

США имеет самый большой золотой резерв в мире среди стран, но суммарный запас Евросоюза больше, чем запас США и находящегося на его территории под его контролем запаса ВМФ. Этот показатель позволяет валюте евро являться самой обеспеченной в мире.

Похожие статьи

Как эффективно почистить золото в домашних условиях Червонное золото – цена за 1 грамм 56 проба золота – что это такое и цена за 1 грамм 750 проба золота – цена за грамм в ломбарде

Золотой резерв (запас) – это часть золотовалютных резервов страны, представленная в виде наличного золота, находящегося на балансе Центрального банка государства, для обеспечения финансовой стабильности ее национальной валюты и платежных систем.

Второй (большей) частью ЗВР являются пять мировых резервных валют (USD, EUR, GBP, JPY, CHF) и кредиты Международного валютного фонда (МВФ) в виде специальной не государственной валюты – SDR (СПЗ) – в “специальных правах заимствования” или в “резервных позициях” на языке форекс.

Согласитесь странно, что большинство стран мира хранит свои основные “золотовалютные резервы” не в золотом запасе, а в долларах США и евро. Почему происходит подобное – рассказ в новом материале Wiki Masterforex-V ниже.

Дата публикации: 03.10.2020 22 апреля 2018, 23:05 Бизнес

1900 тонн: вся правда о золотом запасе России

close 100%

Золотые банковские слитки, отлитые на ОАО «Екатеринбургский завод по обработке цветных металлов»

Золотые банковские слитки, отлитые на ОАО «Екатеринбургский завод по обработке цветных металлов»

Донат Сорокин/ТАСС На днях Турция, на фоне сложных отношений с Западом, вывезла свой золотой запас из американских хранилищ. Банк России держит золото только на родине. При этом, несколько лет подряд регулятор наращивает его закупку, и сейчас у него в резервах около 1900 тонн. Аналитики в целом считают такую стратегию оправданной, но предлагают и альтернативные варианты, как сохранить государственные сбережения.

Турция, вслед за Германией, репатриировала свой золотой запас на родину — все 29 тонн. Это небольшой объем, у России, например, сейчас около 1900 тонн.

«У России пятые по величине запасы физического золота в мире после 8130 тонн у США, 3380 тонн у Германии, 2450 тонн у Италии, 2435 тонн у Франции, 1808 тонн по данным на начало года было у Китая. Для сравнения, в 1992 году у России было всего не более чем 300 тонн золота, считая и частное хранение. И ЦБ регулярно пополняет золотые резервы, в основном физически закупая слитки у производителей внутри страны», — поясняет Петр Пушкарев, шеф-аналитик ГК TeleTrade.

По информации ЦБ, на 1 апреля 2018 года объем монетарного золота в международных резервах составлял 60,8 млн чистых тройских унций, что эквивалентно $80,482 млрд. Это 17,6% от общего объема резервов ($458 млрд). Основная часть госсбережений хранится в ценных бумагах ($277,344 млрд), наличной валюте и депозитах ($93,474 морд).

В эту категорию включается как золото в хранилище, так и «находящееся в пути и на ответственном хранении, в том числе за границей».

В Банке России, который распоряжается международными резервами страны, оперативный комментарий предоставить не смогли, но ранее сообщали «Газете.Ru», что ЦБ «хранит монетарное золото в России».

Две трети золотого запаса России находится в главном хранилище ЦБ в Москве с мощной и многоуровневой инновационной системой безопасности, его общая площадь 17 тыс. кв. м из них 1,5 тыс. кв. м отведено специально под размещение золотого запаса. Хранением остальной части занимаются еще более 600 подразделений ЦБ.

В прессе появлялись слухи о том, что некоторая часть золотого запаса все же хранится на территории США или Швейцарии, однако на данный момент они считаются неподтвержденными, добавляет Петр Пушкарев.

Банк России покупает золото в основном на внебиржевом рынке. В торгах на Мосбирже он начал участвовать в прошлом году.

«В целях развития организованного рынка драгоценных металлов и увеличения числа контрагентов Банк России начиная с 1 ноября 2017 года наряду с покупкой золота на внебиржевом рынке будет выставлять заявки на покупку золота на торгах ПАО «Московская биржа» по инструменту GLDRUB_TOM», — говорилось в сообщении .

Присутствовать на бирже Банк России будет весьма ограниченное количество времени. Как поясняет ЦБ, после публикации результатов утреннего аукциона по установлению Лондонской ассоциацией рынка драгоценных металлов цены на золото (10.30 GMT) заявки на покупку будут выставляться трижды с интервалом в 5 минут по текущим рыночным ценам, но не выше рублевого эквивалента утренней цены на золото.

При этом ЦБ не раскрывает планируемые объемы покупок. В Банке России «Газете.Ru» поясняли, что регулятор выходит на московскую биржу, чтобы «повысить ликвидность торгов».

Аналитики в целом поддерживают стратегию ЦБ на увеличение золотого запаса, особенно в нынешних условиях конфронтации с Западом.

ЦБ фактически заменяет золотом инвестиции в американские казначейские обязательства, которые в последнее время падают в цене и являются для России «токсичным активом» из-за геополитики,

При этом стоит также сказать, что доля золота в международных резервах России составляет всего 17,6%, что очень мало по сравнению с другими развитыми странами как Германия, Франция и Италия, у которых доля драгметалла составляет 2/3 от всех международных резервов, добавляет он.

Увеличение объемов золота в ЗВР выглядит логичным, соглашается , старший аналитик ИК «Фридом Финанс».

В последние годы Россия снижала объемы вложений в американские долговые инструменты, а сами эти средства переводились в другие активы и, в частности, золото. Это происходит на фоне увеличения рисков каких-то действий в отношении активов, принадлежащих РФ.

«Желтый металл, что называется «аполитичен» и в определенной степени будет пользоваться спросом всегда», — отмечает аналитик.

«Диверсификация и хеджирование никому не помешают, вероятно, не нужно искать в этом сигнала о том, что скоро будет кризис или волна инфляции», — полагает он.

В феврале этого года, объем вложений России в американские гособлигации составил $93,8 млрд, по данным . Это 16-е место в мире. Главными кредиторами являются Китай и Япония. Им принадлежало соответственно бумаг на $1,2 и $1,1 трлн. Всего иностранные центробанки держат американских «трежерис» на $6,3 трлн.

По мнению Петра Пушкарева, разумно большую часть резервов держать в ценных бумагах экономически развитых стран или устойчивых стран, которые относят к развивающимся. Туда можно перевести часть резервов из США, где по бумагам дают не более 3% годовых, а еще недавно давали 1,8%-2,0%. Например, в Европу с учетом растущего и довольно стабильного курса евро и окончания там «мягкой политики», в Австралию, в Гонконг, где проценты доходности сравнимы с процентами от США.

В недалеком будущем можно рассмотреть варианты с вложениями небольшого процента от резервов и в акции крупнейших мировых компаний, которые абсолютно ликвидны — , , Facebook и другие, как это делает, например, центральный банк Швейцарии.

«А вот, к сожалению, инвестировать большую долю резервов в собственную экономику небезопасно: на то они и резервы, что должны подстраховывать России на случай проблем с рублем или с экономикой. Но об инвестиции нескольких процентов от резервов в экономические стимулы, в долевое софинансирование с перспективными проектами в области как большого, там и малого, среднего бизнеса, подумать можно и нужно», — отмечает эксперт.

Только за последний год валютные резервы России выросли более чем на $70 млрд, и, если пустить хотя бы 1/10 часть от этого роста в дело, то вряд ли это повредит финансовой устойчивости страны, добавляет Пушкарев.

Оцените статью
Рейтинг автора
4,8
Материал подготовил
Максим Коновалов
Наш эксперт
Написано статей
127
А как считаете Вы?
Напишите в комментариях, что вы думаете – согласны
ли со статьей или есть что добавить?
Добавить комментарий