Железный рекорд. Как рост цен на металлы ударил по российскому бизнесу

image

Помимо макроэкономических показателей и финансовой статистики об уровне инвестиционной активности, может, и инфляционных ожиданиях свидетельствует динамика цен на золото. Благородный металл ещё в прошлом веке выполнял функцию полноценных денег. Однако закономерный рост интеграционных процессов и неудобство обслуживания расчётов слитками привели к постепенной утрате золотом статуса платёжного средства. Логичным решением стало проведение демонетизации металла в 1976 году, когда общепризнанной стала политика плавающих валютных курсов.

Тем не менее золото всегда играло роль ценного актива, который не утратит спрос при любой финансовой нестабильности. Достаточная редкость, общепризнанная ценность и способность к хранению делает благородный металл идеальным средством для резервных накоплений. По этой причине редкоземельный актив формирует определённую часть золотовалютных резервов страны и правительства. Фактически с помощью актива, который не утратит ценность в момент глобальных финансовых вызовов, государство формирует «подушку безопасности» и закладываем основы стабильности внутренней финансовой системы.

Как курс золота влияет на инвестиционный климат?

Разумеется, золотовалютные резервы состоят не только из благородного металла. Однако помимо правительства, информацию о стоимости золота постоянно отслеживают инвесторы различного масштаба. Стоимость надёжного актива в рублях поможет получить сведения о состоянии рынка: стабильности и ожиданиях его участников.

Благодаря особенности ценного металла, покупатели и продавца преследуют похожую цель: защитить вложения от волатильности (нестабильности) на финансовом рынке и вложить капитал в инструмент с минимальным риском.

При этом возможны следующие ситуации:

  • инвестиционный спрос увеличивается, и динамика курса золота демонстрирует восходящий тренд. Такая ситуация демонстрирует инфляционные ожидания инвесторов, которые переводят капитал из рынка ценных бумаг (фондового рынка), продают активы с высокой степенью риска и вкладывают средства в золото. Такая ситуация может сопровождаться общей стагнацией экономики, снижением покупательского спроса, объёмов производства и инфляцией. В соответствии с текущей конъюнктурой, стоимость «популярного» актива увеличивается;
  • ситуация, когда снижается цена на золото: устойчивая динамика свидетельствует о выходе инвестиционного капитала. Участники прогнозируют ценовую стабильность и предпочитают вкладывать в высокодоходные проекты и операции на фондовом рынке. Высокий уровень риска таких инструментов считается допустимым, а ситуация на рынке – прогнозируемой.

image

Лучшая иллюстрация классических законов

Таким образом, ранок благородных металлов становится лучшим свидетельством работы закона Оукэна, в соответствии с которым риск проведения любой операции или финансового инструмента находится в прямой зависимости от доходности такого инструмента. Если говорить про золото, динамика дополнительно характеризует ряд особенностей:

  • благородный металл не обесценивается со временем;
  • в качестве средства инвестирования золото характеризуется наименьшей доходностью;
  • в долгосрочной перспективе стоимость золота неизменно растёт.

Несмотря на утрату функции полноценных денег, редкоземельный металл активно используется различными субъектами международных финансов.

Помимо составляющей золотовалютных резервов, золото свободно продаётся в виде слитков и остаётся видным объектом инвестирования: в качестве инвестиционных монет, банковского счёта или вложений в фонды ETF.

Динамика изменения курса золота

Данные об изменениях котировок наглядно показывают настроения инвесторов. В период финансовой нестабильности 2009–2010 гг. происходит бурный рост стоимости товара. После прохождения пика цена золота демонстрирует отрицательный тренд. Максимальное снижение в годовом выражении составило 26,8% в 2013 году. Тем не менее с учётом глобальных тенденций, объективной инфляции и цикличности экономических процессов курс золота неизменно увеличивается с периодической «просадкой».

Что влияет на курс золота?

Ощутимые изменения в целом спокойного тренда вызывают события глобального масштаба. Следовательно, трезвая оценка помогает инвестору принять решение и спрогнозировать ситуацию на рынке. Ключевыми факторами, помимо глобальной финансовой стабильности, могут быть:

  • сведения о спросе на сырье производителями ювелирных украшений, который прямо соответствует покупательской активности. Такой фактор типичен для азиатских рынков: Индии и Китая;
  • информация о добыче золота ведущими странами;
  • состояние мировой экономики;
  • инфляционные процессы. При высокой инфляции спрос на золото растёт, а динамика его курса демонстрирует восходящий тренд;
  • ожидания и действие крупных инвесторов.

На состояние котировок непосредственно влияет и внутренняя политика центробанков. В случае наращивания части драгоценного металла в составе золотовалютных резервов на рынке может сформироваться дефицит со всеми последствиями для курса золота.

Стратегия инвестирования в золото

Резюмируя особенности золота в качестве общепризнанного и ликвидного актива, важно учесть ряд моментов.

Зачастую основная доходность по операциям с драгоценными металлами формирует не процентная ставка, а именно увеличение стоимости такого товара.

При этом тренд может быть весьма ускоренным на фоне благоприятных факторов. Если же этого не произошло, умеренное повышение курса произойдёт постепенно. По этой причине инвесторам рекомендуют выбирать золото для работы преимущественно на долгосрочных стратегиях. Для защиты от внезапных «просадок» рынка необходимо отслеживать текущие данные о состоянии производства золота и спроса на него.

Инвестиции в драгоценные металлы набирают все большую популярность. Благодаря развитию финансовых учреждений они стали доступны всем гражданам. Купить золотые слитки можно в нескольких крупных банках РФ. Например, в Сбербанке цена 1 г на 29 декабря 2020 г. составляет 5 936 руб. На протяжении 10 лет стоимость в рублях постоянно увеличивалась и зависела от биржевого, обменного курсов, веса. В других странах лучше покупать крупные слитки.

Золото — один из древнейших способов сохранения капитала. Сегодня оно по-прежнему используется как инвестиционный инструмент, доступный частным покупателям. Стоит 1 слиток в России дороже, чем в других странах мира. На это влияют обменные и биржевые курсы.

Справка! Материал актуализирован на 31.12.2020 г.

В России

Цена золота зависит от его чистоты. Чтобы самородок стал дороже, его нужно подвергнуть обработке. Для обозначения качества используется специальная величина — проба.

Золото в слитках, предлагаемое частным покупателям, обычно имеет 999 пробу. Это значит, что на 1 кг сплава приходится 999 г золота, то есть чистота составляет 99,9%. Металл более низкого качества используют при изготовлении монет. В этом случае покупатель сможет взять изделие 900 или 925 пробы.

Фото: PublicDomainPictures / pixabay

585 проба встречается только в ювелирной среде. Если использовать чистое золото для изготовления цепочек или колец, изделия получатся слишком мягкими. В инвестиционной сфере высокая прочность не столь важна, а повышение процентного содержания посторонних металлов в сплаве приведет лишь к росту расходов на транспортировку и хранение.

Слитки делятся на 2 категории:

  1. Мерные. Обладают массой до 1 кг, имеют 999 пробу и продаются в коммерческих банках.
  2. Стандартные. Весят от 11 до 13,3 кг и отличаются более высокой чистотой — 99,95%. Практически не попадают к обычным покупателям и используются крупными инвесторами, такими как центральные банки.

На практике частные лица могут приобрести только мерные слитки. В финансовых учреждениях их масса варьируется от 1 г до 1 кг.

«Замедление мировой экономики даст много поводов для увеличения спроса на защитные активы… Физлица в стороне от покупок тоже не останутся. Инвестиции в золото помогают решать задачу диверсификации портфеля и некоторой защиты от просадок при колебаниях на мировых рынках»

Артем Копылов, аналитик УК «Альфа-Капитал». Источник: Ведомости

Где можно купить и продать

Сегодня лицензия ЦБ на продажу золота есть далеко не у всех даже крупных банков страны. По состоянию на конец 2020 г. купить слитки можно было в:

  • Сбербанке;
  • Промсвязьбанке;
  • Россельхозбанке;
  • Газпромбанке;
  • СМП-банке.

Фото: Linda Hamilton / pixabay

Гораздо сложнее обстоят дела с продажей: получить деньги за свое золото удастся только в Сбербанке. При этом инвестор столкнется с довольно большим спредом — разницей между покупкой и продажей. Для слитков весом 1-5 г он достигает 41%, а для крупных изделий массой 1 кг — 32%. Значительная часть этой разбежки возникает из-за НДС, который составляет 20%.

Примечание! Еще один вариант — попытаться сдать изделие в ломбард. Иногда получается выгоднее, чем в банке.

Спред играет важную роль при принятии инвестиционного решения. Говоря о росте или падении цен на золото, аналитики всегда имеют в виду рыночную стоимость в $. На практике частному лицу придется заключать сделку на значительно менее выгодных условиях, учитывая разницу в цене приобретения и реализации на 30-40%.

«Купить инвестиционные монеты и слитки можно в банках-дилерах, но отдать предпочтение все-таки стоит монетам, так как в случае их последующей продажи не потребуется уплачивать НДС … в отличие от сделок со слитками»

Анна Бодрова, старший аналитик «Альпари». Источник: РБК

Избежать уплаты НДС можно при открытии металлического вклада в банке. Правда, в этом случае вы не будете физическим обладателем золота.

Скриншот с сайта quote.rbc: стоимость 1 унции (31,1035 г) в долларах

Таким образом, цена покупки и продажи в финансовых учреждениях зависит от следующих факторов:

  • курс на мировых биржах;
  • отношение доллара к рублю;
  • размер НДС;
  • масса изделия.

В Сбербанке

В первую очередь посмотрим, сколько стоит 1 грамм драгметалла в Сбербанке. На сегодня это самый крупный российский банк, в котором можно приобрести драгоценные монеты и слитки. Приведем цену на последний день продажи в 2020 г. — 29 декабря.

Таблица 1. Стоимость золота в Сбербанке

Номинал, г Покупка изделий определенного качества, руб. Продажа с НДС, руб.
Удовлетворительное Отличное
1 4 304 4 324 5 936
5 21 520 21 560 28 602
10 43 040 43 110 56 964
20 86 080 86 180 113 568
50 215 200 215 320 283 050
100 430 400 430 550 564 960
250 1 076 000 1 076 200 1 410 660
500 2 152 000 2 152 370 2 820 240
1 000 4 304 000 4 304 600 5 639 160

Источник: sberbank.ru, цены актуальны на 29.12.2020 г.

Рассмотрим подробнее информацию о покупке. Для начала объясним термин «качество»:

  • отличное: состояние нового изделия, которое можно вновь продать другому клиенту;
  • удовлетворительное: имеет внешние дефекты, такие как небольшие царапины.

Примечательно, что Сбербанк выкупает любые слитки — в том числе те, которые были проданы прочими финансовыми учреждениями. Единственное условие — наличие сертификата.

Важно: отличное качество должен иметь не только брусок из драгоценного металла, но и сам документ! Если бумага повреждена или измята, банк будет рассчитывать курс покупки по «удовлетворительному» тарифу.

В случае с продажей никаких подводных камней нет. Клиенту достаточно прийти в банк, выбрать изделие подходящего размера и заплатить указанную сумму.

Так как стандартные слитки весом от 11 кг не пользуются спросом у частных клиентов, Сбербанк не указывает цены на эти изделия на своем сайте. Однако если допустить, что за 1 кг просят 5 639 160 руб., можно рассчитать стоимость золотого слитка массой 11 кг. Она составит 62,03 млн руб.

В других банках РФ

Та как не все финансовые учреждения выкладывают архивные сведения о драгметаллах, для релевантности данных, возьмем информацию на последний рабочий день в 2020 г. или первый в 2021 г. В Газпромбанке в зависимости от веса золото может быть как дешевле, так и дороже, чем в Сбербанке.

Таблица 2. Цены в Газпромбанке

Номинал, г Стоимость, руб. (с НДС)
1 7 250,55
5 31 454,6
10 61 309,8
20 118 354,6
50 287 889,5
100 570 448
250 1 412 790
500 2 812 255
1 000 5 613 288,62

Источник: Gazprombank, цена актуальны на 30 и 31.12.2020 г.

Слиток массой 1 г в Газпромбанке дороже на 22%, при этом 1 000 г дешевле на 0,4%.

В других компаниях стоимость может отличаться на 3-4% как в большую, так и в меньшую сторону. Для примера посмотрим, во сколько обойдется один золотой слиток в Россельхозбанке и СМП Банке.

Таблица 3. Цены в разных финансовых учреждениях, руб.

Номинал, г СМП Банк Россельхозбанк
1 6 400 6 240
5 31 005,4 29 950
10 61 396,9 59 590
20 119 798,8 118 680
50 287 978 295 460
100 573 090 589 060
250 1 425 597,5 1 469 520
500 2 839 835 2 935 920
1 000 5 667 763,17 5 865 600

Источник: smpbank.ru на 31.12.2020 г., rshb.ru с 5.01.2021 г.

Очевидно, что стоимость слитков от 1 до 20 г ниже во втором банке, более тяжелые изделия дешевле в первом.

Динамика

Биржевой курс напрямую влияет на стоимость слитков в российских банках. Посмотрим на график фьючерсных контрактов Gold (XAUUSD), чтобы узнать, как вела себя цена драгоценного металла с 2016 г.

Скрин с  investing. Стоимость 1 тройской унции в динамике за 5 лет, $

Воспользуемся архивом  Сбербанка и восстановим цены за последние 10 лет. В таблице показано, сколько стоил 1 г золота стандартного качества с 2011 г. Для каждого периода выбрана котировка, действующая на 31 декабря.

Таблица 4. Изменение стоимости с 2011 по 2020 гг.

Год 1 г, руб. В $ по актуальном курсу
2011 2 254 70
2012 2 254 74,2
2013 1 918 58
2014 3 900 69,3
2015 3 535 48,5
2016 3 134 51,7
2017 3 422 59,4
2018 4 026 58
2019 4 136 66,8
2020 5 936 80,4

Источник: Сбербанк

Построим диаграмму изменения цены банковского золота.

График 1. Динамика стоимости 1 г драгметалла за 2011-2020 гг., руб. и $. Построен автором по данным Сбербанка и ЦБ, по состоянию на 31 декабря каждого года

Несмотря на то что цена в анализируемом периоде была нестабильна, люди, купившие слитки 10 лет назад, находятся в выигрыше. Особенно в рублевом эквиваленте.  Стоимость в долларах несколько снизилась после 2014 г. за счет резкого падения рубля, но выровнялась к 2020 г.

Посмотрим, как изменились ситуация на протяжении года на примере Сбербанка, где возьмем данные на последний день каждого месяца.

Таблица 5. Цена 1 г Au в 2020 г.

Месяц Руб. за 1 г Долларов
Декабрь 2019 4 136 66,8
Январь 4 379 69,5
Февраль 4 542 67,8
Март 5 282 68
Апрель 5 411 73,4
Май 5 269 74,5
Июнь 5 472 78,2
Июль 6 241 85,1
Август 6 202 83,1
Сентябрь 6 240 78,3
Октябрь 6 355 80,1
Ноябрь 5 836 76,9
Декабрь 5 936 80,4

Источник: Сбербанк

График 2. Динамика стоимости 1 г золота в 2020 г.

Всего лишь за год цена минимального слитка выросла в рублях на 43,5%, тогда как в долларах это составило только 20,4%.

«Рынок золота может вырасти в 2021-м — до уровня $2000 за унцию. Фактором роста станет реакция мировых властей на вызванное коронавирусом замедление экономики. Обильные монетарные и фискальные стимулы будут способствовать удорожанию золота, которое станет прибежищем для инвесторов»

Алексей Кириенко, управляющий партнер Exant. Источник: РБК

Как это было в СССР

В Советском Союзе цена не была привязана к курсу металла на международных рынках. Изделия продавались дороже. Стоимость 1 г 999 пробы достигала 90 руб.

В конце 60-х годов биржевой курс металла на мировых рынках составлял $ 1,3 за 1 г. В то же время в СССР за $ 1 давали 90 коп., хотя на черном рынке курс был в 2 раза выше. Тем не менее даже при самом оптимистичном прогнозе золотые слитки в СССР стоили в 30-40 раз дороже своей реальной цены. Совершить покупку можно было исключительно в управлении Внешэкономбанка в Москве.

Интересно! Двойной курс был характерен не только для СССР. В 60-е годы США совместно с 7 европейскими государствами приняли решение о создании «золотого пула». Его участники должны были покупать и продавать драгметалл для стабилизации рыночной цены. К концу 60-х годов этот механизм перестал работать: объемы закупок, необходимых для удержания стоимости, стали слишком большими.

В других странах

Посмотрим, во сколько обойдется 1 слиток за границей. Как и в России, цены в прочих государствах в первую очередь зависят от биржевого курса. При этом покупателям из США или Великобритании по-прежнему приходится платить НДС или аналогичный налог, который в среднем составляет 12-20%. Рассмотрим актуальный курс продажи в Америке, Великобритании и Германии.

Таблица 5. Стоимость слитков золота в США 

Вес, г Сумма
$ руб.
1 76,95 5 685
10 653,08 48 247
100 6 481,88 478 853
1 000 64 353,14 4 754 133

Источники: goldprice.org, актуальны на 08.01.2021 г.

Очевидно, что 1 г обойдётся покупателю существенно дороже. Чем больше масса, тем выгоднее.

Таблица 6. Цена слитков в Великобритании

Вес, г Стоимость
£ руб.
1 54,73 5 520
10 486,98 49 9111
100 4 729,01 476 921
1 000 45 761,38 4 615 035

Источники: gold-bank.co.uk, актуальны на 08.01.2021 г.

Как показывают цифры, 10 г в США обойдется дешевле, а вот 1 кг лучше покупать в Англии.

Таблица 7. Стоимость драгметалла в Германии

Вес, г Сумма
руб.
1 55,15 5 014
10 507,43 46 130
100 5 015 455 914
1 000 50 032,82 4 548 484

Источники: gold.de, актуально на 8.01.2021 г.

Бесплатный семинар: Как получить пассивных доход, торгуя акциями. Вебинар Николая Ушакова (15 лет торгует на фондовом рынке).

В большинстве цены в рассматриваемых странах ниже российских. Разница увеличивается по мере повышения массы. В Германии стоимость существенно меньше в любом развесе.

Смотрите видеоролик, выпущенный каналом «Бизнес-анализ», о том, выгодно ли вкладывать деньги в золото:

Понравилась статья? Оцените, пожалуйста:

Нет 3 Средне 1 Да 13

Сохраните и поделитесь информацией в соцсетях:

57 Шрифт A A Нет времени читать?

Далеко не все группы товаров дорожают ввиду прогнозируемых инфляционных процессов. Так, не последнюю роль в этом вопросе играет экономический кризис, ситуация на сырьевом рынке, котировки ценных бумаг и множество других микро- и макропоказателей, о которых простой обыватель может даже не догадываться. Аналогичная ситуация сегодня наблюдаются и на рынке металлов, устойчивый рост цен на которые спровоцировали удорожание продукции в самых разных производственных сегментах.

Подорожание металлов чревато не только ростом цен в ювелирных магазинах. Прежде всего речь идет о металлургической промышленности, широко использующей черные металлы в качестве сырья и производящих продукцию для других отраслей.

К примеру, никель – это повсеместная нержавейка и телефонные аккумуляторы, алюминий и его производные – основа почти всех конструкций и сооружений, титан – ракетостроение и медицинское оборудование…

Перечислять области применения металлов можно бесконечно долго, ведь сегодня ни один бытовой прибор не обходится без последних, поэтому вполне естественно, что текущая ситуация оказала на рынок самое негативное воздействие.

За последний год цены на металл совершили большой скачок, поднявшись в два раза. И вполне естественно, что подорожание сырья сказалось на стоимости готовой продукции в разных сегментах

Чтобы понять, почему вдруг дорожает быттехника и другие товары, для производства которых используются металлы, достаточно просто изучить факторы, воздействующие на сырьевое ценообразование.

Среди них:

  1. Валюта. Не нужно быть продвинутым сырьевым экспертом, чтобы знать, в какой валюте оценивается металл. Речь идет об американском долларе, который заметно просел на фоне пандемии. Как результат, подскочили и цены на металл, притом что эти тенденции особенно заметны на российском рынке, где наблюдается девальвация внутренней валюты с извечными долларово-рублевыми горками.
  2. Кризис. Этот момент достоин особого внимания, и здесь все составляющие неоднозначны. И прежде всего речь идет о Китае, который, как известно, является главным металлургическим потребителем. И вполне естественно, что кризис 2019-2020 года, обусловленный Covid-19 с последующей массовой остановкой производства спровоцировал дефицит во всем мире.

    Последнюю проблему придется решать на протяжение не одного года, ведь чего только стоит коллапс на рынке полупроводников, из-за чего продолжают дорожать гаджеты.

    А тут еще намерения КНР полностью перейти на медную проводку и стремительно растущий аграрный рынок Индии, который требует огромных сырьевых вливаний. Сюда же стоит добавить и торговые войны, в которые продолжают играть мировые гегемоны. Среди них введенные Штатами пошлины на импортную китайскую сталь и алюминий с последующим за ними симметричным ответом КНР. И вряд ли удастся расчистить эти Авгиевы конюшни в ближайшее время, особенно на фоне неутихающих споров.

  3. Сырьевая волатильность. По сравнению с тем, как скачут котировки на металл, нефтедоллар является суперстабильной величиной, благоприятной для долгосрочного прогнозирования. Это чтобы вы понимали, насколько непостоянным является этот рынок, полностью зависящий от объемов производства.

    Малейший дефицит – и можно наблюдать за тем, как цены на металл резко взмывают вверх по синусоиде.

    Если же на рынке намечается переизбыток продукции, то происходит резкий откат, прогнозировать дно которого могут разве только самые опытные эксперты этой сырьевой промышленности.

И это далеко не все факторы, которые влияют на рынок металлов, поэтому «сюрпризы» здесь встречаются довольно часто, особенно отражаясь на владельцах крупных инвестиционных портфелей. Простым же обывателям приходится подстраиваться под ситуацию уже постфактум, хотя некоторая осведомленность позволяет делать краткосрочные прогнозы, страхуя себя от лишних расходов.

На сегодняшний день самым волатильным металлом в мире по-прежнему является медь. Для понятия масштаба этих скачков, стоит отметить, что только за год ее цена выросла почти на 100%, достигнув отметки в 9,2 тыс. долларов США за одну тонну.

Неужели опять китайцы с их переходом на медную проводку?

Не отстают и другие металлы, хотя некоторые из них еще в начале прошлого года демонстрировали пусть и незначительный, но откат.

И сегодня можно наблюдать следующую картину:

  1. Сталь. Стоимость достигла своего максимума за 12 лет, подорожав по сравнению с прошлым годом в 2 раза. Так, средняя цена за тонну колеблется в районе 500 долларов США против 260 долларов, актуальных в прошлом году.
  2. Алюминий. Этот металл торгуется в пределах 2500 тыс. долларов США, тогда как в прошлом году котировки составляли около 1700 долларов.
  3. Цинк. Стоимость цинка сегодня лишь чуть-чуть не дотягивает до 3000 долларов за тонну. Примечательно, что в июле 2020-го котировки колебались в диапазоне 2100-2200 долларов.

Ну а про медь все было сказано выше. Этот металл бьет всякие рекорды по удорожанию, включая свой собственный 10-летней давности.

Изучая флуктуационные графики Лондонской биржи становится очевидно, что по сравнению с прошлым годом практически все металлы подорожали в 2 раза. При этом самым волатильным металлом оказалась медь, стоимость которой сегодня составляет 9,2 тыс. долларов США за 1 тонну

В России свои методы противостояния ценовым колебаниям на рынке черных металлов. Правда, они продиктованы совершенно другими интересами. В частности, речь идет о крупных холдингах, производящих трубы на экспорт, для поддержания которых были введены экспортные ограничения.

Так, в начале текущего года был поднят размер пошлины на экспортируемую продукцию до 45 евро за тонну против 5 евро предыдущих.

Разница более чем ощутимая и, конечно же, она моментально сказалась на ценах на лом, которые стремительно поползли вниз. А поскольку именно лом является основным сырьем для крупных промышленных предприятий, нетрудно догадаться, кто на самом деле остался в выигрыше после введенных ограничений.

Стоит отметить, что подобные ограничительные меры принимаются в России не впервые. К слову, в 2019 году Минпром уже одобрял временное введение квот на экспорт лома с целью понижения его стоимости. Другое дело, что на выходе это не давало особых результатов, поскольку готовая продукция металлургических гигантов в цене не теряла.

Весьма любопытен и тот факт, что между повышением пошлин на экспорт черных и цветных металлов и регуляцией цен на сырье на внутреннем рынке нет серьезной взаимосвязи. Это следует расценивать так – пока одни участники рынка теряют, другие наращивают свой доход, особенно если учесть экспортные объемы, составляющие 30-50% для черных и 50-90% для цветных металлов.

И если учитывать все эти нюансы, то можно смело прогнозировать – чуда не случится и на этот раз.

Во всяком случае рассчитывать на снижение цен на металл на фоне вводимых ограничений уж точно не приходится. Реально помочь отрегулировать этот вопрос можно было бы только посредством отмены налогообложения для лиц, сдающих металл на вторичную переработку и попутно улучшающих экологическую ситуацию в стране, но сегодня эта мысль кажется утопической.

Пытаясь регулировать цены на металл, российский Минпром поднял пошлины на экспорт лома. Увы, но эксперты единогласно считают такие меры контрпродуктивными, утверждая, что они идут на пользу только крупным промышленниками, тогда как для эффективного решения проблемы необходимо пересматривать налоговое законодательство 

Тем не менее, все описанное выше не означает, что цены на металл продолжат свой рост, ведь все-таки этот показатель зависит от мировых тенденций, а вовсе не от вводимых для внутрироссийского рынка квот или льгот. И если верить авторитетным экспертам – откат цен уже не за горами.

Так, ведущий аналитик «Промсвязьбанка» Евгений Рябушкин уверен, что уже во втором полугодии 2021-го можно будет наблюдать падение стоимости металлов, которое имеет все шансы достигнуть 20% уже к концу текущего года. Обоснование для прогноза – постепенное замедление взятых для экономического развития темпов в КНР и восполнение образовавшегося дефицита на рынке.

Прокомментировал ситуацию и заместитель министра промышленности и торговли Виктор Евтухов, который считает, что в ближайшие 2 месяца удовлетворить рыночный голод вряд ли удастся, и если падение цен и проявит себя, то не раньше этой осени.

В то же время чиновник считает нецелесообразным потенциальное решение в виде закрытия экспорта металла, считая, что таким образом можно остановить производство.

А вот коррекция налогового законодательства по мнению Евтухова может повлиять на ситуацию, хотя опять же, это внутренний рынок, который при любых раскладах будет зависеть от внешних факторов, и никакие скидки от металлургов на поставки здесь не помогут. Во всяком случае КНР продолжает наращивать сырьевое потребление в сфере, тогда как Индия, напротив, значительно сократила литье стали, невзирая на самые благоприятные допандемийные прогнозы.

При этом не стоит исключать, что ситуация может поменяться на прямо противоположную, причем в любое время. А там и Европа подтянется, которая продолжает постепенно восстанавливать производственный потенциал, приходя в себя от главного потрясения последних лет – Covid-19.

Золото, как инструмент сбережений, весьма популярен как в России, так и во всём мире. А во времена кризисов золото становится той тихой гаванью, где спокойно можно переждать бурю (в том числе и на фондовых рынках). Так почему же именно золото завоевало такую популярность?

Золото очень ценится людьми. Раньше из этого благородного металла делали монеты, которыми расплачивались, то есть золото само было деньгами. Золото относится к разряду вечных ценностей, потому что оно не подвержено коррозии, а запасы его невелики на планете. Обычно во времена кризисов золото пользуется повышенным спросом, и его цена в такие периоды растёт.

В России за 11 лет (1998-2008г) цена за 1 грамм золота выросла в 15 раз. В 2009 году цена за грамм золота колеблется вокруг отметки в 1000 рублей.

Давайте посмотрим на доходность золота за прошедшие 10 лет (1999-2008гг.)

Год 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
Доходность 27%

-2%

9% 38% 13%

-1%

21% 13% 22% 26%

Как видно из таблицы, лишь 2 раза за 10 лет годовая доходность золота была почти нулевой, в остальные года доходность была положительной, часто выше, чем ставки по банковским депозитам.

Среднегодовая доходность за 10 лет: 13% годовых.

За 10 лет стоимость 1 грамма золота выросла на 340% или в 4,4 раза. Однако если мы возьмём в расчёт 1998 год, когда случился дефолт, то узнаем, что доходность золота за 2008 год составила 244% (!) годовых. В этом случае стоимость 1 грамма за 11 лет (1998-2008гг.) увеличилась на 1408% или в 15,1 раз, а среднегодовая доходность составила 27,2%. Как видите, при расчёте очень важен временной интервал, который выбран для анализа.

График цены на золото за 11 лет (1998 — 2008гг.)

График цены на золото представляет собой ломаную линию, медленно, но уверенно идущую вверх.

Динамика цен на золото в 2009 году (1-е полугодие): цена за 1 грамм

Отдельно выделим свежие данные по ценам на золото в 1-м полугодии 2009 года. В таблице ниже приведена доходность за 6 месяцев 2009 года.

Месяц дек’08 янв февр март апр май июнь
Цена, руб. 822 1046 1084 1009 956 968 945
Доходность   27% 4%

-7%

-5%

1%

-2%

Таким образом, доходность золота за первое полугодие 2009г. составила 15% годовых.

График в 1-м полугодии получился такой:

Рынок “Comex”

Рынок «Comex» является одной из самых популярных современных биржевых торговых площадок, на которой, в частности, ведутся торги жёлтым драгоценным металлом. Предлагаем вам ознакомиться с таблицей, которая отражает динамику котировок золота на рынке «Comex» за последние десять лет. В таблице представлены среднемесячные показатели стоимости одной тройской унции жёлтого драгоценного металла.

[table id=54 /]

График динамики котировок золота Comex (апрель 2005 – апрель 2015 гг

Эксперты и аналитики рынка драгоценных металлов всегда акцентируют внимание инвесторов на том, что инвестиции в золото принесут гарантированную прибыль только в случае долгосрочных инвестиций. Представленная нами таблица – явное тому подтверждение. Ведь, если принять за основу следующие точки отсчёта: апрель 2005 года и апрель 2015 года, то можно убедиться в том, что инвестиции, проведённые в этот период, смогли принести инвесторам 772,1 долларов США прибыли с каждой тройской унции приобретённого ими в апреле 2005 года золота.

Советуем почитать:  Цена золота на бирже: май 2015 года

Динамика золота в России

Динамика котировок золота в России несколько отличается от мировых и отдельных биржевых котировок. Мы предлагаем вам проанализировать динамику учётных цен на золото, установленных Центральным банком Российской Федерации в период с апреля 2005 года по апрель 2015 года:

[table id=55 /]

График динамики учётных цен на золото ЦБ РФ (апрель 2005 года – апрель 2015 года)

На основе анализа представленных в таблице данных, можем прийти к тому же выводу, который мы сделали, проанализировав динамику биржевых котировок золота за последние десять лет.

Это важно! Инвестиции в золото на столь длительный период приобретают уникальную перспективность и становятся очень выгодными и высокоприбыльными.

Котировки Сбербанка

Динамика котировок золота в «Сбербанке России» будет интересна тем инвесторам, которые отдают предпочтение инвестициям в обезличенные металлические счета. Котировки золота по ОМС в «Сбербанке России» за последние десять лет помогут нашим инвесторам понять, какие перспективы инвестиций в ОМС в этом банке.

Советуем почитать:  Динамика котировок золота: январь 2015

[table id=56 /]

График динамики котировок золота по ОМС (апрель 2005 года – апрель 2015 года)

В целом, за десять лет стоимость покупки банком одного грамма обезличенного золота увеличилась на 1700 российских рублей.

Важно отметить, что инвестиции в золото в России и Украине, которые  осуществляются в национальных валютах этих стран, необходимо проводить в совокупности с инвестициями в иностранные валюты (в частности, доллар США). Система таких инвестиций в долгосрочной перспективе принёсет инвесторам существенную прибыль.

Динамика курса золота в Украине

Динамика среднемесячных цен на золото в Украине представлена в следующей таблице:

[table id=57 /]

Стабильный рост курса золота в Украине, несомненно, впечатляет инвесторов. Однако, не стоит забывать о том, что котировки золота в Украине и России находятся в прямой зависимости от курса доллара по отношению к национальным валютам этих стран, в связи с чем положительная динамика курса золота может происходить за счёт корреляции курса доллара на внутреннем рынке.

Советуем почитать:  Цена на золото в сентябре 2014: советы инвесторам

В целом, данная статья направлена на то, чтобы в очередной раз доказать нашим инвесторам наличие уникальной возможности получения высокой прибыли благодаря инвестированию в жёлтый драгоценный металл на длительный срок.

Положительная динамика курса золота в России и Украине может происходить за счёт влияния внутригосударственных процессов, корреляции курса золота на мировом рынке, изменений курсов валют.

Оцените статью
Рейтинг автора
4,8
Материал подготовил
Максим Коновалов
Наш эксперт
Написано статей
127
А как считаете Вы?
Напишите в комментариях, что вы думаете – согласны
ли со статьей или есть что добавить?
Добавить комментарий